Tag Archives: Diversification

Apple Watch transformation to Luxury brand is completed?

Cover Vogue Apple Watch

Apple is a luxury brand. Or can we consider as one since even Vogue created a 6 pages special article about the new Apple product?.Eventhough the new generation of luxury consumers are interested on “smart” watch, there are two important weakness where Apple can’t compete against other tradionnal & luxury watchmakers: the technology and the value as analyzed in this Bloomberg’s video.

Bernard Arnault, the big boss of LVMH group studied Polytechnied school in Paris. His brilliant destiny could have been linked to big technological firms “made in France”. But he preferred Luxury market: nothing related in theory with thecnology. Why? Because the technology quickly become obsolete and the luxury is timeless. Or at least it can be timeless if you preserve the brand value.

Apple watch

The brand assets are based on the quality of the product and the history& attitudes of the brand. Even if Apple wants to become a luxury brand through a smart watch, they miss this value that some swiss made brands have nourrished.

Apple is a technology brand, and therefore the main fear that luxury shoppers will have when the pay 10K$ for a Apple Watch is: for how long my watch will cost 10K$? The technology will become quickly obsolete? Is this really worth it? And from other side, what Apple can do in communication & media to give this vision of upper scale brand and bring value to the brand as other watchmakers do?

To be continued…

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Luxury in your dish (Second Part)

Well…this was just a little introduction about what I really want to talk about: Restaurants! Today, it seems that each luxury brand has to have its own bar or restaurant. “Ralph’s” by Ralph Lauren (Boulevard St. Germain des Près, Paris), Armani Café (London, Milan, Paris, Dubaï, Sao Paulo, Budapest), Max Café (Paris), Bulgari (Tokyo, Milan, Bali), the Crystal Bar by Baccarat (Paris) etc. And even a short-term café such as that of Paco Rabanne in partnership with the French luxury catering company Hediard in the “Printemps” shopping center in Paris.

And what is the reason for brands to create their own restaurants/café? First of all, communication. Each brand will be able to communicate their ideas and their identity in a totally different way: the food. Also, the critics with their reviews will create a buzz in magazines and city guides, which will be totally positive for the image and the notoriety of the brand. Second, the business. Restaurants are a whole new business for them,  But thanks to the notoriety and the good image of their brands, they will be able to attract the “fans” and make them consumers of their brands. Even if the ingredients are the same, a “Paco Rabanne” tea versus a grapefruit green tea, will taste different.   Finally, the feeling. Brands have to transport their customers to their brands “ideal” world. Antipasti and Pasta in an Armani Café in Paris makes you feel like you are in Milan, or drinking in a whole-crystal-made restaurant just to feel a little “Baccarat”. Restaurants allow clients to taste and to feel their brands. And that can create important followers and future buyers for them.

So…who knows? maybe in the future we will know a Kenzo Sushi Bar, a Valentino Red Restaurant, or even a Paul Smith Restaurant for the London Olympic Games, …

Il ne s’agissait que d’une petite introduction avant d’en arriver au thème que je voulais traiter : les restaurants ! Il semble que chaque marque de luxe doit avoir aujourd’hui son propre bar ou restaurant. “Ralph’s” de Ralph Lauren (boulevard Saint-Germain-des-Près, Paris), Armani Café (Londres,  Milan, Paris, Dubaï, Sao Paulo, Budapest), Max Café de Max Mara (Paris), Bulgari (Tokyo, Milan, Bali), the Crystal Bar de Baccarat (Paris)… Il existe même des cafés temporaires comme celui de Paco Rabanne en partenariat avec le traiteur de luxe Hediard au « Printemps ».

Et pourquoi les marques créent-elles leurs propres restaurants/cafés? Tout d’abord, cela constitue un gros vecteur de communication. Chaque marque est capable de communiquer ses idées et son identité à travers un langage complètement différent : la cuisine. En outre, les critiques dans les magazines et dans les city guides contribuent à faire du buzz, ce qui est très positif pour l’image de la marque et sa notoriété. Deuxième point : le business. Un restaurant est un business au sens complet du terme. Il y a donc un chiffre d’affaires et d’éventuels bénéfices comme dans n’importe quel autre business. Mais grâce à la notoriété et à la bonne image de la marque, un restaurant d’une marque va être capable d’attirer des curieux et des fans de cette marque,  ainsi que de les faire consommer. C’est bien connu qu’un thé “Paco Rabanne” a un goût différent d’un thé pamplemousse, même si les ingrédients sont les mêmes. Et troisièmement : l’émotion. La marque doit transporter ses clients dans son propre univers. Antipasti et pasta à l’Armani Café pour transporter le convive en Italie même s’il se trouve à Paris, ou bien prendre un verre dans un restaurant habillé de cristal pour se sentir un peu « Baccarat ». Les restaurants, les bars ou les cafés permettent aux clients de déguster et de sentir ces marques. ET bien sur, ils permettent de convertir des clients en nouveaux fans et futurs acheteurs de ces marques.

Donc… qui sait? Peut-être verra-t-on dans le futur un Kenzo sushi bar, ou un Valentino Red Restaurant, ou bien encore un Restaurant Paul Smith au cœur de Londres pour les jeux olympiques…

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Luxury in your dish (First Part)

Nowadays, fashion brands have to diversify their activities. With this diversification,  brands can achieve more creativity and notoriety, and “free” advertising. We can talk about diversification when a brand goes outside its totally main activity. There are two types of diversification: Related diversification (when the new activity has something in common with the main activity of the brand, such as prêt-à-porter for kids when we are a fashion brand), and Non-related diversification (when the new activity has no relation in know-how and technology with the main activity). Related diversification is the easiest way for brands to get inside a new activity, risking just a little the image of the brand and investing just the minimum to convince their customers about this new activity. Meanwhile, Non-related diversification can be more complicated than that because there are several risks:  Lose the credibility of a brand, lose the image of “specialist” in the main sector, lose your loyal customers, … The best example? Pierre Cardin. He has diversified himself in everything possible…so now, nobody thinks that Pierre Cardin is a luxury brand. It has become a mass-consuming brand.

To continue…

Les marques de mode se sont habituées à diversifier leurs services. Grâce à cette diversification, les marques peuvent augmenter leur notoriété. Elles font beaucoup de promotion de chaque produit et activité à travers les relations presse, les relations publiques et la publicité. Nous parlons de diversification quand une marque s’introduit dans une activité différente de son activité principale. Il existe deux types de diversification : la diversification liée (quand la nouvelle activité a quelque chose en commun avec l’activité principale de la marque, comme cela peut être le cas de la création de vêtements d’enfants pour une marque à l’origine de prêt-à-porter pour adultes) et la diversification non liée (quand la nouvelle activité n’a rien en commun, avec l’activité d’origine, dans son savoir-faire et sa technologie). La diversification liée est la façon la plus facile et la moins risquée pour les marques et leur image. Dans ce type de diversification, il faut seulement investir suffisamment pour convaincre le consommateur d’acheter ces nouveaux produits.  La diversification non liée, par contre, est plus complexe car elle présente plusieurs risques : Perte de crédibilité d’une marque, perte de l’image de « spécialiste » sur un créneau, perte de ses clients fidèles parce qu’ils ne sentent plus reflétés dans les valeurs de la marque.  Un exemple? Pierre Cardin. Il a diversifié sa marque dans tous les secteurs possibles… En conséquence, maintenant, sa marque n’est plus une marque de luxe mais une marque de grande consommation.

A continuer…

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